Investir dans des startups de viande cultivée peut être prometteur, mais cela nécessite une évaluation minutieuse. Ces entreprises visent à produire de la vraie viande à partir de cellules animales, offrant des cycles de production plus rapides, une réduction de l'utilisation des ressources et des émissions de gaz à effet de serre plus faibles. Avec plus de 2,4 milliards de livres sterling investis dans le monde d'ici 2024 et des approbations réglementaires progressant sur des marchés comme les États-Unis, Singapour et l'Australie, le secteur prend de l'ampleur. Cependant, des défis tels que des coûts de production élevés (50 à 100 £ par kilogramme), des obstacles réglementaires et des problèmes d'évolutivité demeurent.
Voici ce que les investisseurs devraient évaluer :
- Équipe Fondatrice : Recherchez une expertise technique en bioprocédés et en sciences alimentaires, ainsi que de solides compétences en gestion financière et réglementaire.
- Technologie : Évaluez l'utilisation par la startup de lignées cellulaires, de milieux sans sérum et de bioréacteurs personnalisés. Vérifiez les brevets et la propriété intellectuelle pour des avantages concurrentiels.
- Scalabilité de la production: Évaluer les plans pour passer à une production à l'échelle industrielle (bioreacteurs de 10 000 à 50 000 litres) et réduire les coûts, en particulier dans les milieux de croissance.
- Déclarations environnementales: Vérifier les déclarations par le biais des évaluations du cycle de vie (ECV) qui répondent aux normes ISO et tiennent compte de la consommation d'énergie.
- Entrée sur le marché: Examiner la préparation réglementaire, les stratégies de distribution (B2B ou services alimentaires) et les efforts d'éducation des consommateurs.
Avec une production prévue de 125 000 tonnes d'ici 2026, l'industrie est en croissance, mais le succès dépend de la capacité d'une startup à gérer les coûts, à augmenter la production et à naviguer dans les réglementations. Ce guide fournit un cadre pour évaluer les opportunités dans ce marché émergent.
5 Critères Clés d'Investissement pour les Startups de Viande Cultivée
Parler de l'Économie de la Viande Cultivée avec Jim Mellon
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1. Examiner l'Équipe Fondatrice et le Leadership
Le succès d'une startup de viande cultivée dépend en grande partie de la force de son équipe fondatrice. Les investisseurs doivent rechercher une combinaison d'expertise technique et de compétences commerciales. Les fondateurs ont besoin d'un solide bagage dans des domaines tels que la bioprocédure, l'ingénierie tissulaire ou la science alimentaire - des domaines directement liés à la culture de viande à partir de cellules. Mais le savoir-faire technique à lui seul ne suffira pas. L'équipe doit également prouver qu'elle peut sécuriser des financements, gérer les finances et naviguer dans le paysage réglementaire complexe nécessaire pour amener leur produit sur le marché [4][1].
Une équipe de direction compétente comprend souvent des scientifiques, des technologues alimentaires et des stratèges commerciaux capables de faire passer les innovations du laboratoire à la production à grande échelle. Il est également utile de vérifier si l'équipe a accès à des conseillers ou des experts de l'industrie qui peuvent fournir des informations techniques et renforcer la crédibilité. Des relations avec des institutions académiques ou des consultants en bioprocédés et en sécurité alimentaire peuvent signaler un engagement fort à combler les lacunes de connaissances. Par exemple, Lever VC a développé des références scientifiques pour évaluer des entreprises comme TurtleTree (Singapour), Mission Barns (États-Unis) et CellX (Chine), en utilisant des indicateurs basés sur des données pour identifier des revendications trop ambitieuses [7] .
Une bonne gestion financière est un autre pilier. Examiner la capacité de l'équipe à lever des fonds et à réaliser des plans d'affaires est essentiel.Prenez UPSIDE Meats (anciennement Memphis Meats) comme exemple - ils ont sécurisé 161 millions de dollars lors de leur financement de série B en 2020, avec le soutien de grandes personnalités comme Bill Gates, Richard Branson et Kimbal Musk [10] . Cet accomplissement a non seulement mis en évidence leurs progrès techniques, mais aussi la capacité de leur direction à attirer de grands investisseurs et à gérer des opérations à grande échelle.
L'adaptabilité est tout aussi importante. Étant donné que la technologie de la viande cultivée est encore en évolution, la direction doit être prête à ajuster les stratégies en fonction des nouvelles avancées scientifiques et des leçons apprises.
Jonathan Avesar, conseiller scientifique principal chez Lever VC, le formule ainsi : "Nous utilisons ces repères pour évaluer de manière plus quantitative les entreprises de viande cultivée et identifier les domaines où elles manquent de progrès ou où certaines métriques peuvent être trop optimistes et nécessitent une vérification supplémentaire des revendications" [7].
Une évaluation aussi minutieuse aide à éviter des situations où des revendications technologiques ambitieuses ne tiennent pas leurs promesses. Les domaines clés d'expertise, les connexions et la gestion financière sont décrits ci-dessous.
1.1 Contexte et expérience des fondateurs
Des fondateurs ayant de l'expérience en biotechnologie, en science des aliments ou en bioprocédés apportent une expertise précieuse. Un historique dans l'extension des opérations techniques est particulièrement important, car la viande cultivée nécessite de passer d'échantillons de laboratoire à une production à l'échelle industrielle. Pour les entreprises en phase de démarrage, il est essentiel de confirmer que les fondateurs ont atteint les jalons techniques pertinents pour leur stade de financement actuel.
Jasmin Kern, Associée scientifique chez Lever VC, souligne : "Surtout pour les entreprises en très phase précoce, où les quantités de masse cellulaire sont extrêmement faibles et l'accès aux outils analytiques est limité, une diligence scientifique rigoureuse est essentielle pour valider une opportunité d'investissement viable" [7].
L'expérience dans la mise à l'échelle des entreprises techniques indique également la capacité à gérer de grandes opérations, à sécuriser des financements et à développer un plan de mise sur le marché réaliste. Les investisseurs voudront voir des projections pour l'économie unitaire à grande échelle, car le capital-risque s'attend généralement à des rendements élevés [8].
1.2 Conseillers et connexions dans l'industrie
Les conseillers peuvent combler les lacunes en fournissant une validation technique et une expertise réglementaire que les startups pourraient manquer en interne. Les investisseurs doivent confirmer que l'entreprise a des liens actifs avec des institutions académiques, des consultants de l'industrie ou des spécialistes de la sécurité alimentaire.
Les partenariats stratégiques jouent également un rôle vital. Par exemple, Silicon Valley Bank a prêté son expertise en financement par la dette aux entreprises de protéines alternatives, tandis que ARCO/Murray a collaboré avec des startups pour mettre en place des installations de production pour la viande cultivée [6]. Ces connexions suggèrent que l'entreprise se prépare à des opérations à l'échelle commerciale.
1.3 Gestion financière et stratégie commerciale
Évaluer la capacité de l'équipe à lever des fonds et à gérer des budgets est crucial, surtout alors qu'elle passe de la R&D à la commercialisation. Une gestion financière efficace inclut des plans pour augmenter la production et réduire les coûts. À mesure que les opérations s'étendent, la gestion du financement non dilutif pour la technologie et l'équipement devient de plus en plus importante [6][4].
Une stratégie commerciale solide doit aborder des domaines clés tels que l'économie unitaire, les plans d'entrée sur le marché et une proposition de valeur claire. De plus, l'équipe doit démontrer sa préparation à l'investissement en gérant des aspects pratiques tels que l'enregistrement de la propriété intellectuelle, les politiques de confidentialité des données et la sécurisation d'assurances spécialisées (e.g., responsabilité du produit et responsabilité de l'employeur) [9]. Ces détails opérationnels reflètent une équipe prête à transformer sa vision en réalité.
2. Examiner la technologie et la propriété intellectuelle
Lors de l'évaluation d'une startup, comprendre sa base technique et sa propriété intellectuelle (PI) est essentiel. Ces facteurs révèlent souvent si l'entreprise a un véritable avantage ou suit simplement les pratiques standard de l'industrie. Les investisseurs doivent plonger dans la technologie de la startup, ses progrès en matière de développement et sa stratégie de PI pour évaluer son potentiel à mesure que le marché évolue.
2.1 Technologie et Méthodes de Base
Un facteur clé qui distingue les startups est leur choix de cellules de départ. Les entreprises travaillent généralement avec des cellules souches musculaires squelettiques (cellules myosatellites), des fibroblastes, des cellules souches mésenchymateuses (CSM) ou des cellules souches pluripotentes induites (CSPi). Chaque type offre des avantages uniques, notamment en termes d'évolutivité et d'obtention de la bonne texture pour le produit final [3][11]. Pour évoluer efficacement la production, de nombreuses startups utilisent des techniques de modification génétique pour créer des lignées cellulaires immortalisées, ce qui permet d'avoir des banques cellulaires continuellement renouvelables [11][12].
Un autre domaine d'intérêt est le développement de formulations de milieux sans sérum. S'éloigner du sérum bovin fœtal (SBF) est un pas en avant majeur pour réduire les coûts et garantir une production cohérente.Les startups qui développent des recettes médiatiques propriétaires obtiennent un avantage concurrentiel [3]. De plus, certaines entreprises conçoivent des conceptions de bioréacteurs sur mesure plutôt que de s'appuyer sur des équipements modifiés disponibles dans le commerce. Ces bioréacteurs sur mesure intègrent souvent des caractéristiques brevetées, telles que des systèmes de bioprocédés continus, pour optimiser l'efficacité [3].
Pour les investisseurs, il est également essentiel de confirmer que la startup a sécurisé la qualité et la traçabilité de ses cellules de départ. Cela devient particulièrement important lorsque les cellules proviennent de biopsies d'animaux vivants, car cela garantit que l'entreprise détient les droits commerciaux nécessaires [3].
Une fois la technologie de base comprise, l'étape suivante consiste à évaluer le calendrier de développement de l'entreprise et son pipeline de recherche.
2.2 Progrès du développement et pipeline de recherche
La plupart des efforts actuels dans le domaine de la viande cultivée se concentrent sur la production de produits de viande hachée comme des hamburgers et des nuggets, ainsi que sur des options hybrides qui combinent des cellules cultivées avec des ingrédients d'origine végétale pour maintenir les coûts gérables [1]. En regardant plus loin, des startups visent à produire des produits structurés - tels que des steaks et des filets - avec des compositions complexes de muscles et de graisses d'ici 2025–2030 [1].
Prenons UPSIDE Foods comme exemple. L'entreprise exploite l'EPIC (Centre d'ingénierie, de production et d'innovation) en Californie, où elle produit du poulet cultivé. Au début de 2026, UPSIDE Foods détient 19 brevets, dont un de 2014 pour la différenciation myogénique et un autre de 2018 pour l'augmentation de la densité cellulaire. L'entreprise travaille également sur une installation de production plus grande conçue pour produire plus de 10 millions de livres (environ 4.5 millions de kilogrammes) de viande par an [13]. Ces étapes sont cruciales pour atteindre l'échelle nécessaire au succès commercial.
Au Royaume-Uni, l'Agence de Normes Alimentaires a introduit un bac à sable réglementaire de 1,6 million de livres sterling qui s'étend de février 2025 à février 2027. Cette initiative, impliquant des entreprises comme Mosa Meat, BlueNalu , et Hoxton Farms, vise à fournir des conseils techniques supplémentaires sur l'identité cellulaire et la toxicologie d'ici 2026 [5].
Les investisseurs devraient examiner de près si le calendrier d'une startup s'aligne avec des objectifs techniques réalistes. Bien que les coûts de production aient chuté de plus de 99 % au cours de la dernière décennie, la production à petite échelle coûte encore entre 50 et 100 £ par kilogramme [1]. Les coûts des milieux de culture restent un obstacle significatif, certains composants comme le FGF2 coûtant des millions par gramme.Surmonter ces défis est essentiel pour atteindre la viabilité commerciale [1].
2.3 Portefeuille de brevets et protection de la propriété intellectuelle
Un portefeuille de brevets solide est un atout critique pour les startups, consolidant leur position sur le marché aux côtés de leur technologie et de leurs efforts en R&D.
Les brevets se concentrent souvent sur des innovations telles que l'ingénierie de lignées cellulaires pour prospérer dans des milieux sans sérum ou permettant la croissance en suspension [3]. Près de la moitié des entreprises de viande cultivée explorent l'ingénierie génétique à des fins de recherche et commerciales, avec plusieurs brevets déjà déposés pour protéger ces approches [3]. D'ici 2024, les organisations de l'industrie suivaient environ 75 lignées cellulaires disponibles [3].
Il est également essentiel pour les investisseurs d'évaluer si une startup dépend de fournisseurs B2B tiers pour des composants clés tels que les facteurs de croissance ou les lignées cellulaires. De telles dépendances pourraient entraîner des litiges sur les redevances ou des problèmes de chaîne d'approvisionnement à l'avenir [3]. La protection des données réglementaires offre une autre couche de sécurité de la propriété intellectuelle. Au Royaume-Uni, par exemple, les entreprises peuvent demander que les données confidentielles soutenant leurs demandes d'aliments nouveaux restent exclusives pendant cinq ans après l'autorisation [5]. Protéger les dossiers techniques lors des dépôts réglementaires peut offrir un avantage significatif grâce à l'exclusivité des données [5].
3. Vérifiez la scalabilité de la production et les plans de fabrication
Après avoir évalué les bases technologiques de la startup et sa stratégie de propriété intellectuelle, l'étape suivante consiste à évaluer si leurs plans de production peuvent effectivement faire la transition des succès en laboratoire vers des productions commerciales à grande échelle. Passer d'une production à petite échelle à une fabrication à l'échelle des tonnes est un obstacle critique. Les investisseurs devraient examiner de près la feuille de route de la startup pour augmenter la capacité, réduire les coûts et sécuriser des fournisseurs fiables. Cette étape implique également une analyse approfondie des installations de production de la startup, de son équipement et de ses stratégies d'automatisation.
3.1 Installations de production et équipement
Actuellement, la plupart des entreprises de viande cultivée fonctionnent à une échelle relativement petite, mais l'objectif de l'industrie est d'atteindre une production totale d'environ 125 000 tonnes d'ici la fin de 2026 [2].Pour y parvenir, les startups doivent passer d'une production à l'échelle de laboratoire à des opérations pilotes (100 à 1 000 litres) et finalement à une fabrication à l'échelle industrielle (bioréacteurs de 10 000 à 50 000 litres) [2][3].
Les bioréacteurs à cuve agitée sont le choix privilégié de la plupart des acteurs de l'industrie. Cependant, certaines entreprises expérimentent des alternatives comme les réacteurs à levage d'air ou à fibres creuses pour améliorer l'efficacité pour des types de cellules spécifiques [2]. Par exemple, d'ici la fin de 2024, Believer Meats aura atteint des volumes de bioréacteurs de 15 000 litres dans ses installations, marquant un saut de la production pilote à la production à l'échelle industrielle [3].
Une autre façon de réduire les coûts est de passer à des matériaux de qualité alimentaire.Les investisseurs doivent s'assurer que la startup dispose d'un plan clair pour adopter une infrastructure de qualité alimentaire, car cela constitue une étape clé pour rendre la viande cultivée compétitivement tarifée par rapport à la viande conventionnelle.
L'automatisation joue également un rôle vital dans l'augmentation de l'échelle. Les startups investissant dans des systèmes automatisés pour des tâches telles que la séparation des cellules, la récolte et la surveillance peuvent réduire considérablement les coûts de main-d'œuvre tout en garantissant la cohérence [2].
Une fois les installations de production en place, l'accent est mis sur des stratégies visant à réduire les coûts de production.
3.2 Plans de réduction des coûts
Le coût de production de la viande cultivée a chuté de manière spectaculaire, passant d'environ 250 000 £ par kilogramme en 2013 à 50–100 £ aujourd'hui [1]. Malgré ces progrès, des réductions supplémentaires sont nécessaires pour égaler le prix de la viande conventionnelle, les milieux de culture cellulaire étant le principal facteur de coût.
Les dépenses médiatiques restent un défi majeur. Certaines formulations peuvent coûter jusqu'à 305 £ par litre, avec des facteurs de croissance comme le FGF2 dont le prix atteint des millions par gramme [1]. Les startups doivent présenter un plan viable pour réduire les coûts des milieux à moins de 0,80 £ par litre. Une approche prometteuse consiste à remplacer les milieux coûteux en acides aminés par des hydrolysats de protéines végétales [15].
"Des formulations appropriées d'acides aminés et de facteurs de croissance protéiques ne sont actuellement pas produites à des échelles compatibles avec la production alimentaire, et leurs coûts projetés à grande échelle sont également élevés." – David Humbird, Auteur de Scale-Up Economics for Cultivated Meat [15]
GOOD Meat a fait des progrès au début de 2023 lorsqu'elle a reçu l'approbation réglementaire de l'Agence alimentaire de Singapour pour utiliser des milieux sans sérum pour sa production de poulet cultivé.Ce mouvement a éliminé le besoin de composants dérivés d'animaux coûteux [3]. Les investisseurs devraient vérifier si une startup a adopté des milieux sans sérum ou a un calendrier réaliste pour le faire.
D'autres stratégies d'économie de coûts incluent le recyclage des milieux, ce qui réduit les dépenses récurrentes [2]. De plus, passer à des méthodes de production en mode alimenté ou continue peut améliorer l'efficacité par rapport au traitement par lots traditionnel [2].
3.3 Relations de la chaîne d'approvisionnement
Une chaîne d'approvisionnement fiable est essentielle pour une production soutenue. Les startups ont besoin d'un accès constant aux bioréacteurs, aux facteurs de croissance et aux matériaux de qualité alimentaire, bien que les longs délais de livraison des équipements et la disponibilité des fournisseurs restent des obstacles significatifs [2].
Les investisseurs devraient enquêter sur la question de savoir si la startup a formé des partenariats avec des fabricants d'aliments ou d'aliments pour animaux établis pour se procurer des intrants essentiels comme les acides aminés et le glucose à grande échelle [3]. Ces partenariats sont cruciaux pour accéder à des intrants à des prix de qualité alimentaire, qui sont significativement inférieurs aux coûts de qualité pharmaceutique.
Les investissements stratégiques de la part d'acteurs établis de l'industrie peuvent également signaler la maturité de la chaîne d'approvisionnement. Par exemple, Cargill's investissement dans Aleph Farms a non seulement fourni un soutien financier mais a également ouvert l'accès à des réseaux de distribution établis [14]. De même, les Organisations de Fabrication en Co-développement (CDMO) offrent aux startups une capacité de fabrication partagée, les aidant à éviter les coûts d'investissement élevés liés à la construction d'installations de grande taille de manière indépendante [3] .
Enfin, il est essentiel d'évaluer si la startup a sécurisé un accès rapide à des équipements critiques tels que bioreacteurs et facteurs de croissance. Des retards dans la livraison des équipements ou des relations faibles avec les fournisseurs peuvent perturber les délais de production et augmenter les coûts. Une stratégie de chaîne d'approvisionnement bien documentée est un indicateur fort de la préparation opérationnelle.
4. Évaluer l'impact environnemental et le positionnement de la marque
Après avoir évalué les capacités de production et la chaîne d'approvisionnement d'une startup, la prochaine étape cruciale est de comprendre comment elle communique son impact environnemental et se positionne sur le marché. Pour les startups de viande cultivée, la durabilité est souvent au cœur de leur image de marque. Cependant, pour que ces affirmations aient du poids, elles doivent être soutenues par des données solides. Cette section examine les revendications environnementales et les stratégies de marque qui façonnent l'identité d'une startup.
4.1 Données et revendications environnementales
De nombreuses startups s'appuient sur les évaluations du cycle de vie (ECV) pour étayer leurs revendications environnementales. Ces évaluations mesurent des facteurs tels que les émissions de gaz à effet de serre, l'utilisation de l'eau et les besoins en terres. Il est important pour les investisseurs de différencier deux types d'ECV : les ECV rétrospectives, qui analysent les systèmes existants, et les ECV prospectives, qui modélisent les opérations commerciales futures [16]. Étant donné que la plupart des entreprises de viande cultivée en sont à leurs débuts, les ECV prospectives fournissent souvent une image plus claire de la performance environnementale à long terme.
L'utilisation de l'énergie est un facteur clé. La production de viande cultivée est énergivore, ce qui signifie que son empreinte carbone dépend fortement des sources d'énergie utilisées. Des recherches indiquent que lorsqu'elle est alimentée par de l'énergie renouvelable, la viande cultivée peut avoir une empreinte carbone plus petite que celle de la volaille ou du porc conventionnels.Cependant, sans énergies renouvelables, les bénéfices environnementaux deviennent moins définitifs [17].
"Bien que la production de viande cultivée et sa chaîne d'approvisionnement en amont soient énergivores, l'utilisation d'énergie renouvelable peut garantir qu'elle constitue une alternative durable à toutes les viandes conventionnelles." – The International Journal of Life Cycle Assessment [17]
Un changement significatif se produit dans les émissions de gaz à effet de serre. Contrairement au bétail conventionnel, qui produit du méthane (CH₄) et du protoxyde d'azote (N₂O), la viande cultivée déplace l'accent sur le dioxyde de carbone (CO₂) provenant de l'utilisation d'énergie industrielle. Cela est notable car l'agriculture animale est responsable de 16,5 % à 19,4 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre, les ruminants représentant à eux seuls 27 % des émissions mondiales de méthane [17].
L'utilisation des terres est un autre domaine où la viande cultivée montre des promesses.L'élevage occupe actuellement 83 % des terres agricoles mondiales [17]. La viande cultivée est environ trois fois plus efficace que le poulet - la viande traditionnelle la plus efficace - pour convertir les cultures en viande. Cette efficacité pourrait libérer d'énormes quantités de terres, qui pourraient ensuite être utilisées pour la séquestration du carbone ou la restauration de la biodiversité.
Les investisseurs doivent s'assurer que l'ACV d'une startup est conforme aux normes ISO 14040/14044 et a été soumise à un examen critique par des experts indépendants [16]. Il est également utile de confirmer si l'ACV est conforme aux directives internationales de 2025 pour la viande cultivée, qui traitent des lacunes de données dans des domaines tels que les milieux de culture et les activités à l'échelle de production [16] .Notamment, trois des quatre grandes études récentes ont montré que la viande cultivée offre un potentiel de réchauffement climatique inférieur et une réduction de l'utilisation de l'eau par rapport au bœuf, malgré ses fortes exigences énergétiques [16].
4.2 Stratégie de marque et message aux consommateurs
Le récit de marque d'une startup est aussi important que ses indicateurs techniques. Un message efficace met souvent l'accent sur une production humaine et durable, offrant aux consommateurs la possibilité de déguster de la vraie viande sans les préoccupations éthiques liées à l'abattage [13][18]. Les startups utilisent fréquemment des slogans accrocheurs comme "viande réinventée" ou "pas de ferme, pas de volaille" pour séduire les amateurs de viande qui sont mal à l'aise avec l'élevage industriel [13]. Eitan Fischer, PDG de Mission Barns, souligne ce changement :
"Tout au long de l'histoire, la seule façon de manger de la viande a été de prendre la vie d'un animal.Maintenant, pour la première fois, nous pouvons cultiver de la viande sans nuire." [18]
La transparence joue un grand rôle dans la confiance des consommateurs. Des entreprises comme UPSIDE Foods partagent ouvertement des détails sur leurs processus de production, y compris le "nourrissage cellulaire" - un mélange de sucres, d'acides aminés et de vitamines utilisé pour faire croître les cellules. Cette ouverture aide à démystifier la science derrière la viande cultivée, en particulier pour les consommateurs sceptiques [13].
La sécurité alimentaire est un autre argument de vente clé. La viande cultivée est produite dans des environnements stériles et contrôlés, éliminant le besoin d'antibiotiques et réduisant considérablement le risque de maladies d'origine alimentaire comme E. coli ou Salmonella [13][18]. Comme le dit Amy Chen, COO d'UPSIDE Foods :
"Ça a le goût de poulet parce que c'est du poulet." [18]
Les investisseurs devraient également considérer comment les startups équilibrent leurs revendications environnementales avec leurs besoins énergétiques. Bien que la viande cultivée utilise moins de terre et d'eau, sa forte consommation d'énergie pourrait compromettre ses réductions de gaz à effet de serre sans énergie renouvelable. L'étiquetage est un autre facteur à surveiller, en particulier au Royaume-Uni, où les produits impliquant une modification génétique peuvent nécessiter une étiquette "génétiquement modifié". Cela pourrait influencer la perception des consommateurs. Plusieurs startups, telles que BlueNalu, Gourmey et Hoxton Farms, participent au programme Regulatory Sandbox de l'Agence de Normes Alimentaires du Royaume-Uni. Cette initiative, lancée en février 2025 avec un budget de 1,6 million de livres sterling, aide à affiner les normes de sécurité et les exigences d'étiquetage [5].
4.3 Tendances du marché et demande des consommateurs
L'industrie de la viande cultivée est en bonne voie pour une croissance significative, avec une production prévue atteignant 125 000 tonnes d'ici 2026 et potentiellement entre 400 000 et 2,1 millions de tonnes d'ici 2030 [2]. Cette croissance s'aligne sur l'intérêt croissant des consommateurs pour des options alimentaires éthiques et durables.
Une tendance émergente est le développement de produits hybrides qui combinent des cellules cultivées avec des ingrédients d'origine végétale. Cette approche aide à gérer les coûts et à répondre à la demande initiale des consommateurs, permettant aux startups d'entrer sur le marché plus rapidement tout en perfectionnant des produits entièrement cultivés [16].
Les consommateurs s'intéressent de plus en plus aux informations nutritionnelles.Les startups qui communiquent clairement des détails tels que la qualité des protéines, la teneur en matière sèche et les profils d'acides aminés peuvent gagner un avantage concurrentiel [14][16]. L'engagement réglementaire est une autre tendance croissante. En participant à des initiatives comme le UK FSA Sandbox, les startups non seulement accélèrent leur entrée sur le marché mais démontrent également un engagement envers la conformité et la sécurité [5].
Les investisseurs devraient également évaluer la manière dont une startup communique la performance de ses produits, y compris la valeur nutritionnelle, la durée de conservation et le goût. Les premières critiques du poulet cultivé ont noté des textures favorables, bien que certains produits aient été critiqués pour leur manque de graisse ou pour avoir une consistance "gélatineuse" [18].
5. Examiner la stratégie d'entrée sur le marché et de lancement
Une fois qu'une entreprise a établi ses références environnementales et son identité de marque, le prochain défi est de passer de l'innovation en laboratoire à un produit prêt pour le marché. Cela implique de naviguer à travers les obstacles réglementaires, de construire des réseaux de distribution et de s'assurer que les consommateurs sont bien informés. Plongeons dans les étapes que les startups de viande cultivée prennent pour donner vie à leurs concepts.
5.1 Statut réglementaire et approbations
À la fin de 2025, aucun produit de viande cultivée n'a été approuvé à la vente au Royaume-Uni ou dans l'Union européenne [20].Au Royaume-Uni, ces produits relèvent de la catégorie légale des "produits d'origine animale" mais ne répondent pas à la définition stricte de "viande" [19]. Les entreprises souhaitant obtenir une approbation doivent faire une demande via le Service de Demande de Produits Réglementés dans le cadre des réglementations sur les Nouveaux Aliments ou les OGM [5].
En février 2025, l'Agence de Normes Alimentaires du Royaume-Uni (FSA) et Food Standards Scotland (FSS) ont lancé le Programme Sandbox pour les Produits Cultivés en Cellules. Soutenu par une subvention de 1,6 million de livres sterling du Département de la Science, de l'Innovation et de la Technologie, cette initiative se déroule jusqu'en février 2027 et soutient sept startups, dont BlueNalu, Gourmey et Hoxton Farms. Le programme offre des conseils sur mesure et un soutien commercial pour aider les entreprises à préparer des dossiers de sécurité [5].
"Le programme Sandbox nous permet d'accélérer l'acquisition de connaissances réglementaires pour réduire les obstacles aux technologies alimentaires émergentes sans compromettre les normes de sécurité."
– Dr. Thomas Vincent, Directeur adjoint de l'Innovation, Agence des Normes Alimentaires [19]
La participation à ce programme peut constituer un avantage clé pour les startups, car elle offre un accès direct à un soutien avant et après la soumission. Les entreprises doivent également démontrer la cohérence des lots sur au moins cinq échantillons représentatifs et s'assurer que leurs produits correspondent au profil nutritionnel de la viande conventionnelle, y compris les vitamines essentielles, les minéraux et la qualité des protéines [20]. Des conseils techniques supplémentaires de la FSA et de la FSS sur des domaines tels que l'identité cellulaire, la toxicologie et les milieux de culture sont attendus en 2026 pour aider davantage les startups [19].
En attendant, en Europe, Dr.Nikolaus Kriz, le nouveau directeur de l'Autorité européenne de sécurité des aliments (EFSA), s'est engagé à accélérer les évaluations des nouveaux aliments en introduisant des délais plus rapides comme objectif prioritaire [20].
L'approbation réglementaire d'organismes comme la FSA est souvent considérée comme plus critique que les revendications marketing, telles que "sans abattage" ou "neutre en carbone" [21] . Surmonter ces obstacles réglementaires prépare le terrain pour une entrée sur le marché solide.
5.2 Plans de lancement et canaux de distribution
La plupart des startups optent pour un modèle B2B, fournissant de la viande cultivée en tant qu'ingrédients aux transformateurs alimentaires établis et aux chaînes de restaurants. D'ici 2035, le segment B2B devrait représenter 60,4 % du marché de la viande cultivée [25].Cette approche permet aux startups de contourner la croissance plus lente du commerce de détail direct au consommateur et de se concentrer plutôt sur l'intégration de leurs produits dans des offres hybrides.
Les canaux de services alimentaires, y compris les restaurants, les hôtels et les points de vente de restauration rapide, sont un autre axe clé. Ces lieux offrent des environnements contrôlés où les chefs peuvent préparer des repas de manière professionnelle, contribuant à façonner des perceptions positives chez les consommateurs. Par exemple, Wildtype, une startup basée à San Francisco, a commencé à servir son saumon cultivé dans des restaurants haut de gamme sélectionnés en 2023, ciblant spécifiquement les plats de sushi et de sashimi [24].
Les produits hybrides gagnent également en popularité. En mai 2024, GOOD Meat, une division de Eat Just, a introduit "GOOD Meat 3" à Singapour. Ce produit congelé contient 3 % de poulet cultivé, offrant le goût et la texture du poulet traditionnel à un coût inférieur.Il a été lancé dans le secteur de la vente au détail par Huber's Butchery [23][25].
Le Royaume-Uni a également fait des progrès dans les marchés de niche, en approuvant le poulet cultivé pour une utilisation dans les aliments pour animaux de compagnie [22].
Pour les investisseurs, il est crucial de vérifier si une startup a sécurisé des partenariats avec des distributeurs de services alimentaires ou des marques culinaires haut de gamme. Ces collaborations non seulement fournissent une échelle mais valident également le produit avant un lancement plus large dans le commerce de détail.
| Canal de distribution | Part de marché projetée en 2035 | Consommateur cible |
|---|---|---|
| Entreprise à Entreprise (B2B) | 60.4% | Transformateurs alimentaires, chaînes de restaurants, fabricants d'ingrédients |
| Service alimentaire | Segment d'utilisation final principal | Clients de restaurants, clients d'hôtels, consommateurs soucieux de l'environnement |
| Vente au détail | Segment secondaire/croissance | Acheteurs de supermarchés, acheteurs d'épicerie en ligne |
| Aliments pour animaux de compagnie | Niche émergente | Propriétaires d'animaux de compagnie soucieux de l'environnement |
Sources de données : [25] pour B2B, Service Alimentaire et Vente au Détail ; [22][24] pour Aliments pour Animaux de Compagnie.
Un réseau de distribution solide n'est qu'une partie de l'équation. L'éducation des consommateurs est tout aussi cruciale, comme nous allons l'explorer ensuite.
5.3 Éducation des consommateurs et intérêt précoce
Éduquer les consommateurs sur la viande cultivée est une étape cruciale pour instaurer la confiance et l'intérêt. Les startups peuvent évaluer la demande du marché dès le début en s'appuyant sur des campagnes de financement participatif, des groupes de discussion, des enquêtes ou des lettres d'intention [8][26]. Ces activités non seulement valident l'intérêt des consommateurs mais attirent également des investisseurs potentiels.
Les initiatives éducatives jouent un rôle essentiel dans la démystification des idées reçues. Par exemple, le Good Food Institute propose un cours en ligne gratuit sur la science derrière la viande à base de plantes et la viande cultivée, qui a attiré plus de 4 000 participants [8][26]. En fournissant des informations accessibles et transparentes, les startups peuvent contrer le scepticisme et établir leur crédibilité.
Le branding éthique est une autre stratégie efficace.Participer à des initiatives comme le programme "Manger sans expériences" de PETA, qui s'oppose aux tests sur les animaux sauf si cela est légalement requis, attire les consommateurs soucieux de l'éthique et en faveur du véganisme [24][27]. Être transparent sur les méthodes de production et l'approvisionnement renforce encore la confiance parmi ceux qui privilégient la sécurité alimentaire et la durabilité.
Le test marketing dans des régions spécifiques peut également fournir des informations précieuses. Singapour, par exemple, est devenu un terrain d'essai populaire grâce à des ressources soutenues par le gouvernement comme FoodInnovate, qui soutient la R&D et la commercialisation internationale [26]. Des lancements de produits limités dans certains restaurants ou points de vente permettent aux startups d'affiner leurs offres en fonction des retours des consommateurs.
Des plateformes comme
Pour les investisseurs, il est important d'évaluer si une startup a une stratégie claire de mise sur le marché. Que ce soit par le biais de partenariats B2B, de canaux de services alimentaires ou d'approches directes aux consommateurs, un récit solide et une traction précoce - via des enquêtes, des groupes de discussion ou des préventes - peuvent faire toute la différence [8][26] .
6. Conclusion
Investir dans des startups de viande cultivée nécessite une évaluation approfondie dans plusieurs domaines critiques. Les facteurs clés incluent l'expertise de l'équipe fondatrice, le savoir-faire technique et la discipline financière.Un portefeuille de brevets robuste et une propriété intellectuelle bien protégée sont essentiels pour maintenir un avantage concurrentiel, tandis que des stratégies de production évolutives doivent viser à rapprocher les coûts des estimations actuelles à petite échelle de 50 à 100 £ par kilogramme [1].
Les affirmations concernant les avantages environnementaux nécessitent une validation appropriée par le biais d'évaluations du cycle de vie (ACV) fiables. Selon le Environmental Defense Fund, les investisseurs devraient se concentrer sur les entreprises qui "travaillent avec des partenaires tels que des universitaires et des organisations non gouvernementales (ONG) pour réaliser des ACV et des analyses de systèmes" [28] . De plus, un fort branding et des efforts d'éducation des consommateurs indiquent la préparation d'une entreprise à capter l'intérêt du marché.
La préparation réglementaire est un autre pilier du succès. La participation à des initiatives comme le Cell-Cultivated Products Sandbox du Royaume-Uni, soutenue par 1 £.6 millions de dollars de financement gouvernemental, démontre l'engagement d'une startup à naviguer dans les obstacles réglementaires [5]. Tout aussi important sont les stratégies de distribution, que ce soit par le biais de collaborations B2B, de partenariats dans le secteur de la restauration, ou de lancements de produits hybrides, car celles-ci fournissent un chemin clair de l'innovation en laboratoire à la disponibilité sur le marché. Ensemble, les réalisations réglementaires et de distribution jettent les bases d'une montée en puissance efficace des opérations.
Cette approche multifacette s'aligne avec les discussions antérieures sur la force de l'équipe, l'innovation et la stratégie de marché. Avec plus de 2 milliards de dollars déjà investis à l'échelle mondiale et des coûts de production réduits de manière étonnante de 99 % au cours de la dernière décennie, l'industrie de la viande cultivée est en train de passer progressivement du concept à la commercialisation [1] .
"Vous devrez être très rentable lorsque vous serez à grande échelle." – Good Food Institute [8]
FAQs
Quels sont les principaux défis pour l'augmentation de la production de viande cultivée ?
Augmenter la production de viande cultivée présente son lot de défis. L'un des problèmes les plus pressants est le coût de production élevé, qui se situe actuellement autour de 50 £ par kilogramme. Ce prix rend difficile la concurrence de la viande cultivée avec les options de viande traditionnelle.
De plus, il existe des obstacles technologiques à surmonter. Cela inclut les avancées nécessaires dans les méthodes de bioprocédés, les conceptions de bioréacteurs et la création de chaînes d'approvisionnement efficaces. Ensemble, ces facteurs rendent l'augmentation de la production un processus très complexe et gourmand en ressources.
Surmonter ces obstacles nécessitera de nouvelles idées, des investissements substantiels et une collaboration à travers l'industrie."Ce n'est qu'alors que la viande cultivée pourra devenir une alternative pratique et attrayante à la viande conventionnelle.
Comment les investisseurs peuvent-ils évaluer les revendications environnementales des startups de viande cultivée ?
Les investisseurs cherchant à évaluer les revendications environnementales des startups de viande cultivée devraient se concentrer sur les évaluations du cycle de vie (ECV) . Ces évaluations fournissent un aperçu détaillé des facteurs tels que les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d'énergie et l'utilisation des ressources tout au long du processus de production. Pour des informations fiables, privilégiez les ECV réalisées par des experts indépendants et conformes aux normes reconnues internationalement.
Il existe également des outils et des directives sectoriels conçus pour standardiser la manière dont les impacts environnementaux sont mesurés. Cela facilite la comparaison des données entre différentes entreprises. Au Royaume-Uni, des organismes de réglementation tels que la Food Standards Agency développent des cadres pour évaluer à la fois la sécurité et les aspects environnementaux de la viande cultivée, offrant des repères supplémentaires pour évaluer la crédibilité.
En s'appuyant sur des évaluations transparentes et vérifiées de manière indépendante et en respectant des normes établies, les investisseurs peuvent prendre des décisions mieux informées concernant les revendications environnementales des startups au sein de cette industrie novatrice.
Que doivent considérer les investisseurs lors de l'évaluation de la préparation réglementaire d'une startup de viande cultivée ?
Lors de l'évaluation de la préparation d'une startup de viande cultivée pour l'approbation réglementaire, il y a quelques aspects essentiels que les investisseurs doivent garder à l'esprit pour évaluer leur potentiel de lancement sur le marché en douceur. Tout d'abord, il est important de vérifier si l'entreprise travaille activement à obtenir des approbations des agences réglementaires appropriées, comme la Food Standards Agency (FSA) au Royaume-Uni.Répondre aux réglementations sur les nouveaux aliments et démontrer que leur processus de production traite efficacement les risques chimiques et biologiques sont de forts signes de préparation.
Il est également important d'examiner si la startup a un plan bien défini pour naviguer dans l'environnement réglementaire. Cela inclut l'engagement actif dans les processus d'approbation, le maintien de lignes de communication ouvertes avec les régulateurs et le respect constant des normes de sécurité, d'étiquetage et de transparence. Adopter une approche proactive en matière de conformité aide non seulement à éviter des retards inutiles, mais renforce également la confiance des consommateurs - un ingrédient essentiel pour le succès à long terme dans l'industrie de la viande cultivée.
